Den 22:a juli i år var ett ganska illa valt datum att bli "fullinvesterad" på, vilket jag meddelade att jag blev i inlägget Aktiefödelning. Fullinvesterad betydde dock inte att jag investerade allt jag hade i aktier, utan att dom sista pengarna som var tänkta för "aktiebenet" investerades. Som framgår om man läser inlägget ordentligt så köpte jag alltså aktier för dom sista av pengarna som jag fick loss från min försäljning av Danske Bank ett par månader tidigare. Hur som helst, det hade varit betydligt trevligare att ha pengarna kvar på kontot med facit i hand!
Bolaget jag köpte, Skanska, värderades förvisso upp något dagarna efter och jag hade kunnat komma ur med en nätt vinst om jag sålt då - men jag investerar ju långsiktigt så det var inte direkt aktuellt. Sen kom raset. Hittills är jag back ungefär 15 % och imorgon finns det en uppenbar risk att det blir betydligt mer. Dom helgöppna börserna har rasat efter att USA:s kreditbetyg sänkts för första gången i världshistorien, samt fortfarande är under lupp för ytterligare sänkning. Dessutom har visst läget i Italien kommit upp på tapeten igen. En sättning på 5 %, och förmodligen ännu mer för ett konjunkturkänsligt bolag som Skanska, är därför tämligen trolig. Jag tror dock fortfarande på bolaget, men det hade ju varit trevligt att få 20 % fler aktier till samma pris...
Vissa menar dock att förra veckans ras i mångt och mycket handlade om just dom här frågorna, att det låg i korten att betyget skulle sänkas. Dom helgöppna börserna har ju dock sjunkit en hel del, så helt inräknat kan det väl knappast vara?
Idag bestämde jag mig förresten för att sälja av hela min USA-fond, SPP Aktieindex USA. Måhända är det för sent, men jag har tappat tron på att landet kommer gå bättre än omvärlden de närmsta åren. Det finns också en uppenbar risk att dollarn tappar mark när valutahandeln går igång igen i natt - och att den kommer fortsätta utför under en tid framöver då många fonder som kräver obligationer med högsta kreditrating kommer bli tvungna att lämna de amerikanska statsobligationerna.
Jag behåller dock mina globalfonder, så jag kommer inte tappa exponeringen mot USA helt...
Visar inlägg med etikett skanska. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett skanska. Visa alla inlägg
2011-08-07
2011-07-22
Aktiefördelning
Nu är det ganska precis ett år sen jag senast publicerade fördelningen i min aktieportfölj. Sen igår är jag även fullinvesterad igen, efter att ha haft lite pengar vid sidlinjen ett tag. Dags för en uppdatering med andra ord! Den här gången har det hänt betydligt mer än senast. Två bolag har lämnat portföljen och två har tillkommit. Utöver det har jag också gjort en pytteliten ökning i mitt i särklass minsta innehav då jag tecknade deras nyemission.
Exits
Dom som försvunnit ur portföljen är i tur och ordning Husqvarna och Danske Bank. Husqvarna gjorde mig besviken en gång för mycket med sina dåliga rapporter (det kom förresten en ny här om dagen... gött att inte längre äga aktien då) och Danske åkte ut i samband med den nyemission jag inte ville teckna. Ville jag inte teckna deras nyemission kändes det som om jag inte heller borde äga aktien, därför åkte den ut. Jag är dock fortfarande en nöjd kund hos banken och jag utesluter inte att jag går in i aktien igen så småningom.
Mer i separata inlägg, Husqvarna lämnar portföljen och Danske Bank lämnar portföljen.
Nya investeringar
Pengarna från Husqvarna-försäljningen återinvesterades inte. Dom stoppades istället undan på sparkontot och ligger där än idag. Pengarna från Danske skulle dock återinvesteras. Det första jag köpte var en liten post i Hafslund, ett norskt kraftbolag med primärt vattenkraft i ägorna - något som kändes lämpligt efter Fukushima-katastrofen. Dom har också ett stort innehav i solcellstillverkaren REC vilket ger lite krydda. Igår användes så dom sista pengarna från försäljningen för att köpa lite Skanska, en högutdelande aktie som kommer att lyfta om konjunkturen tar fart igen. Återstår att se om så blir fallet, men jag bedömer det som sannolikt att utdelningen kommer kunna vara bra oavsett.
Mer i separata inlägg, Ny i portföljen: Hafslund ASA och Skanska ny i portföljen.
Fjutt
Att jag tecknade Orexos nyemission var en så futtig affär att jag inte ens skrev om den. Faktum är att teckningskursen var högre än börskursen, men jag tecknade ändå eftersom skillnaden var mindre än ett minimicourtage som hade utgått om jag ökat via börsen istället. Detta eftersom att mitt innehav i Orexo är så löjligt litet.
Utveckling
Då pengarna från Husqvarna inte återinvesterades har alltså portföljens storlek minskat vilket borde göra att alla gamla innehav blivit något större - vilket på det stora hela också är vad vi kan se om vi jämför dagens cirkeldiagram med det förra. En rejäl avvikelse från det mönstret står dock Orc för som verkligen inte rosat börsen på sistone. En vikt på 6 % för ett år sen har blivit 3,2 % idag. Den andra större avvikelsen är av det positivare slaget, och det är SKF som gått väldigt starkt under året som gått och ökat sin vikt från 12,9 % till 17,5 % - betydligt mer än övriga innehav.
Exits
Dom som försvunnit ur portföljen är i tur och ordning Husqvarna och Danske Bank. Husqvarna gjorde mig besviken en gång för mycket med sina dåliga rapporter (det kom förresten en ny här om dagen... gött att inte längre äga aktien då) och Danske åkte ut i samband med den nyemission jag inte ville teckna. Ville jag inte teckna deras nyemission kändes det som om jag inte heller borde äga aktien, därför åkte den ut. Jag är dock fortfarande en nöjd kund hos banken och jag utesluter inte att jag går in i aktien igen så småningom.
Mer i separata inlägg, Husqvarna lämnar portföljen och Danske Bank lämnar portföljen.
Nya investeringar
Pengarna från Husqvarna-försäljningen återinvesterades inte. Dom stoppades istället undan på sparkontot och ligger där än idag. Pengarna från Danske skulle dock återinvesteras. Det första jag köpte var en liten post i Hafslund, ett norskt kraftbolag med primärt vattenkraft i ägorna - något som kändes lämpligt efter Fukushima-katastrofen. Dom har också ett stort innehav i solcellstillverkaren REC vilket ger lite krydda. Igår användes så dom sista pengarna från försäljningen för att köpa lite Skanska, en högutdelande aktie som kommer att lyfta om konjunkturen tar fart igen. Återstår att se om så blir fallet, men jag bedömer det som sannolikt att utdelningen kommer kunna vara bra oavsett.
Mer i separata inlägg, Ny i portföljen: Hafslund ASA och Skanska ny i portföljen.
Fjutt
Att jag tecknade Orexos nyemission var en så futtig affär att jag inte ens skrev om den. Faktum är att teckningskursen var högre än börskursen, men jag tecknade ändå eftersom skillnaden var mindre än ett minimicourtage som hade utgått om jag ökat via börsen istället. Detta eftersom att mitt innehav i Orexo är så löjligt litet.
Utveckling
Då pengarna från Husqvarna inte återinvesterades har alltså portföljens storlek minskat vilket borde göra att alla gamla innehav blivit något större - vilket på det stora hela också är vad vi kan se om vi jämför dagens cirkeldiagram med det förra. En rejäl avvikelse från det mönstret står dock Orc för som verkligen inte rosat börsen på sistone. En vikt på 6 % för ett år sen har blivit 3,2 % idag. Den andra större avvikelsen är av det positivare slaget, och det är SKF som gått väldigt starkt under året som gått och ökat sin vikt från 12,9 % till 17,5 % - betydligt mer än övriga innehav.
Skanska ny i portföljen
Igår köpte jag på mig lite Skanska efter rapporten. Skanska är klassat som ganska osäkert för tillfället med ganska stor exponering mot konjunkturen, vilket gett aktien en attraktiv värdering. På rullande 12 månaders är P/E-talet efter den här rapporten så lågt som 5,6, vilket dock påverkas av en försäljning av en motorväg för hela 4,5 miljarder - nära halva förra årsvinsten. Skulle man räkna bort den försäljningen helt så är P/E-talet ungefär 13 enligt mina beräkningar.
Skanska är också en fin utdelningsaktie. Förra året delades ut 5,75 + 6,25, extrautdelningen föranledd av försäljningen av den motorväg som jag nämnde i första stycket. Året innan delade dom ut 5,25 +1,00 och ytterligare ett år tillbaka, globala krisåret 2008, var utdelningen 5,25. Innan dess hade den varit högre i tre år, så en utdelningen på drygt fem kronor per aktie känns definitivt uthållig. Inte så pjåkigt för en aktie jag köpte för 106,50 per styck - en årlig direktavkastning på kring 5 % exklusive extrautdelningar är alltså fullt rimlig.
Skanska ger mig också lite exponering mot bygg- och fastighetsbranschen. Är inte helt säker på att det är bra i dagsläget, men det är i alla fall något jag inte har sen tidigare. Får världens alla länder ordning på sina ekonomier är det definitivt bra, men på kort sikt är det som sagt ganska osäkert läge. Men därav den fina värderingen... Skanska tycks ändå ha rätt bra kostnadskontroll, begränsad skuldsättning och bra position på marknaden, vilket gör risken mindre än hos Stockholmsbörsens övriga byggbolag.
Skanska är också en fin utdelningsaktie. Förra året delades ut 5,75 + 6,25, extrautdelningen föranledd av försäljningen av den motorväg som jag nämnde i första stycket. Året innan delade dom ut 5,25 +1,00 och ytterligare ett år tillbaka, globala krisåret 2008, var utdelningen 5,25. Innan dess hade den varit högre i tre år, så en utdelningen på drygt fem kronor per aktie känns definitivt uthållig. Inte så pjåkigt för en aktie jag köpte för 106,50 per styck - en årlig direktavkastning på kring 5 % exklusive extrautdelningar är alltså fullt rimlig.
Skanska ger mig också lite exponering mot bygg- och fastighetsbranschen. Är inte helt säker på att det är bra i dagsläget, men det är i alla fall något jag inte har sen tidigare. Får världens alla länder ordning på sina ekonomier är det definitivt bra, men på kort sikt är det som sagt ganska osäkert läge. Men därav den fina värderingen... Skanska tycks ändå ha rätt bra kostnadskontroll, begränsad skuldsättning och bra position på marknaden, vilket gör risken mindre än hos Stockholmsbörsens övriga byggbolag.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)